Итоги недели по недвижимости и кредитам
Коротко о главном: задолженность населения по ипотеке выросла до исторического максимума, проблемная задолженность увеличивается, а регулятор анонсировал серьёзное ужесточение правил кредитования строительной отрасли.
Ключевые цифры
- Общая задолженность по ипотеке — 24,1 трлн рублей, +10,5% за год.
- В марте выдано жилищных кредитов на 330 млрд рублей; рыночная ипотека выросла на 18,1% к февралю и почти в четыре раза к марту 2025 года.
- Проблемные ипотечные кредиты — около 0,4 трлн (1,9% портфеля), но просрочки по ипотеке увеличились более чем в 1,7 раза за год.
- Доля проблемных потребительских кредитов выросла с 10,5% до 13% — это около 1,7 трлн рублей.
Почему качество портфеля ухудшается
Банк России связывает рост проблемной задолженности с «вызреванием» массовых льготных ипотек, выданных в 2023–2024 годах: часть таких кредитов переходит в более рискованную стадию по мере истечения льготных периодов и изменения доходов заёмщиков.
Ужесточение кредитования стройотрасли
Регулятор намерен с 1 октября 2027 года радикально ужесточить кредитование застройщиков — это коснётся не только проектного финансирования, но и любых кредитов девелоперам, в том числе на стадиях инициирования проектов. Для снижения системных рисков предлагается обязать банки формировать специальные резервы по кредитам на строительство в зависимости от уровня риска, а также внедрять бальные рейтинги застройщиков.
Ключевая ставка и бюджетные риски
24 апреля Центробанк снизил ключевую ставку до 14,5% годовых, но дал жёсткий сигнал: высокая динамика бюджетных расходов в первом квартале требует внимательного подхода. Как отметила глава регулятора, при увеличении расходов и дефицита по году в целом нужны уточнённые параметры бюджета, и при продолжении интенсивных трат давление на ставку останется.
Вывод: рост задолженности и нарастающие просрочки сочетаются с политикой регулятора по ужесточению требований к кредитованию стройотрасли. Это повышает требования к оценке рисков у банков и усложняет условия для девелоперов и заёмщиков.
