Акции государственного банка резко упали на Московской бирже, достигнув минимумов, невиданных за два десятилетия торгов. Бумаги просели в течение нескольких торговых сессий: после падения на 9% они опускались до примерно 60,3 рубля за штуку, а затем закрыли неделю около 65 рублей.
Динамика котировок и потери капитализации
С начала года капитализация банка сократилась примерно на 10%. По сравнению с уровнями на 1 января 2022 года акции подешевели примерно на 73% — это эквивалент примерно двух триллионов рублей снижения стоимости. Относительно уровней «народного IPO» 2007 года снижение превышает 90%.
Финансовое состояние банка
Банк с активами порядка 35 трлн рублей и розничными вкладами около 8,3 трлн сообщил о значительных потерях в первый год крупного внешнеполитического кризиса, а затем вернулся к прибыли: за прошлый год прибыль составила около 501 млрд рублей. При этом руководство уведомило о планах выплатить дивиденды ниже 50% чистой прибыли за текущий год и рассматривает допэмиссию акций на сотни миллиардов рублей для укрепления капитала.
Доля проблемных кредитов на балансе банка выросла почти в полтора раза и достигла порядка 14,2% — это существенно выше среднего по системе. Эксперты отмечают, что реальное состояние кредитного портфеля может быть хуже, чем отражено в официальной отчетности, в том числе из‑за реструктуризаций и мер поддержки.
Риски для банковской системы
Рост неплатежей и расходы банков на финансирование особых государственных программ создают повышенное давление на сектор. Специалисты предупреждают о риске «взрывного» банковского кризиса, если тенденции с ростом проблемных займов и оттоком средств сохранятся.
- Около 10% корпоративных кредитов на банковских балансах считаются сомнительными — больше, чем в предыдущем году.
- В отдельных кредитных организациях доля сомнительных кредитов достигает примерно 15%.
- Число физических лиц, признанных банкротами за год, выросло более чем на треть — более 500 тысяч.
- Около 13 миллионов граждан имеют три и более займов одновременно, что повышает уязвимость перед массовыми невозвратами.
Банки частично маскируют масштаб проблем с помощью реструктуризаций и государственной поддержки, но описанные тренды усиливают неопределённость на рынке и создают риски для стабильности всей финансовой системы.
